Alba Leasing, nuova operazione di cartolarizzazione del portafoglio crediti per 1.016 milioni di euro

Alba Leasing LogoAlba Leasing ha concluso con Banca Imi e Société Générale una nuova cartolarizzazione per un valore nominale complessivo pari a circa 1.016 milioni di euro.

L’operazione, si legge in una nota, è stata strutturata dal team Credit Solutions Group del Global Markets di Banca Imi, investment bank del Gruppo Intesa Sanpaolo, e dal team Asset Backed Products di Societe Generale Corporate & Investment Banking – Sg Cib quali joint arranger, ed è stata perfezionata tramite la società Alba 8 Spv s.r.l..

I crediti a garanzia dei titoli emessi sono rappresentati da contratti di leasing performing stipulati nel corso degli ultimi 18 mesi da Alba Leasing e sono stati trasferiti al veicolo Alba 8 Spv srl in linea con quanto prescritto dalla Legge 130/1999 per le operazioni di cartolarizzazione.

Per finanziare l’acquisto del portafoglio, l’Spv ha emesso 5 serie di titoli (Senior, Mezzanine e Junior), quotati alla Borsa di Dublino, con la seguente struttura finanziaria:

Classe di Titoli Rating (Moody’s/DBRS) Importo (€) % emissione
Classe A1 Aa2/AAA 335.300.000 33,00%
Classe A2 Aa2/AAA 304.800.000 30,00%
Classe B A1/A(high) 127.000.000 12,50%
Classe C Ba3/A 45.700.000 4.50%
Classe J Not rated 203.140.000 20,00%
Tot. 1.015.940.000 100,00%

 
La tranche Senior A1 è stata interamente collocata sul mercato mediante un’offerta privata che ha ricevuto un ottimo riscontro di domanda da investitori istituzionali. La tranche Senior A2 è stata sottoscritta principalmente dalla Bei mentre la restante quota è stata collocata ad un altro investitore istituzionale.

I titoli appartenenti alle Classi Mezzanine B e C sono stati inizialmente sottoscritti dall’Originator, che in una fase successiva ha poi provveduto a collocare l’intera tranche B ad investitori istituzionali.

Il Gruppo Bei ha partecipato all’operazione sia nel ruolo di investitore (tramite la Banca europea per gli investimenti) che come garante (tramite il Fondo europeo per gli investimenti).

Con questa operazione, la undicesima transazione di successo effettuata sul mercato istituzionale nazionale ed internazionale, Alba Leasing conferma la sua capacità e la sua strategia di proseguire sul sentiero della propria autonomia di funding di medio e lungo termine, strategia significativamente apprezzata dagli investitori istituzionali oggi particolarmente attenti e reattivi alle scarse opportunità di rendimenti interessanti.

Alba Leasing, nuova operazione di cartolarizzazione del portafoglio crediti per 1.016 milioni di euro ultima modifica: 2016-08-30T15:02:44+00:00 da Redazione

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