Experian: mercato del credito a due velocità a marzo. Domanda mutui in flessione, prestiti e bnpl in crescita

Meno mutui, più prestiti e bnpl. Il Rapporto sul credito di Experian fotografa un mercato del credito a due velocità nel mese di marzo, con la domanda di mutui che scende del 12% anno su anno ma cresce del 5,4% rispetto al mese precedente e una richiesta di buy now pay later che sale del 66% su base annua e del 13,9% rispetto a febbraio.

La spiegazione è da ricercare nel quadro più ampio, nel quale la flessione dei mutui riflette il confronto con un 2025 eccezionale e l’accesso al credito tramite canale digitale continua a mostrare una crescita stabile (+3% su base mensile e +2% annua), a conferma di una progressiva normalizzazione del digitale come canale di riferimento per una platea sempre più ampia di consumatori.

“Il credito in Italia sta cambiando forma, e i dati di marzo lo mostrano con chiarezza. Gli italiani, e in particolare le generazioni più giovani, non stanno semplicemente adottando nuovi strumenti: stanno ridefinendo il loro rapporto con il credito, chiedendo flessibilità, immediatezza e un’esperienza sempre più integrata nella vita quotidiana. Per gli operatori del settore, questa trasformazione rappresenta un’opportunità reale, ma coglierla richiede la capacità di leggere segnali complessi in tempo reale e di adattare offerta e processi a un mercato che si sta evolvendo ad una velocità mai vista prima”, afferma Armando Capone, ceo di Experian Italia.

Trend richieste di marzo 2026 per prodotto

Fonte: Rapporto sul credito di Experian

Bnpl: crescita record, il Sud accelera, la Gen Z consolida la sua presenza

A marzo, le richieste di buy now pay later confermano la loro traiettoria espansiva con un incremento del 66,6% rispetto a marzo 2025 e del 13,9% su base mensile. L’importo medio delle richieste si attesta a 175 euro, in crescita del 23,6% su base annua, a indicare un utilizzo del prodotto su acquisti di valore progressivamente superiore.

La crescita è omogenea su tutto il territorio nazionale, con il Sud che registra l’incremento annuale più marcato (+72,4%), seguito dal Nord Ovest (+59,7%), dal Centro (+59,1%) e dal Nord Est (+57,0%).

Sul fronte generazionale, millennial e gen Z guidano la domanda, rappresentando insieme due terzi (67%) del totale. La Gen Z cresce sia in termini di volumi (+71,4% su base annua) che per quota di incidenza (+0,83 punti percentuali rispetto a marzo 2025). I senior (over 80) registrano invece la crescita percentuale più elevata su base annua (+91,5%), seppur su una base molto ridotta (0,3% del totale).

Incidenze classi generazionali su richieste di bnpl di marzo 2026

Fonte: Rapporto sul credito di Experian

Mutui: Gen Z unica fascia in crescita

Le richieste di mutuo registrano a marzo una contrazione del 12% su base annua, ma evidenziano un significativo recupero mensile: +5,4% rispetto a febbraio. L’importo medio si attesta a 121.580 euro, sostanzialmente stabile su base annua (-1,7%). “Il calo rispetto all’anno precedente è in larga parte riconducibile al fatto che, nel 2025, molti consumatori avevano anticipato la richiesta di mutuo approfittando del calo dei tassi e delle opportunità di rinegoziazione. A marzo 2026, l’Euribor a 6 mesi registra un lieve rialzo rispetto ai mesi precedenti, elemento che contribuisce a contenere la domanda”, si legge nel report.

A livello territoriale, la diminuzione delle richieste rispetto allo scorso anno è più marcata al Centro (-16,3%) e al Sud (-14,5%), mentre su base mensile la crescita è particolarmente elevata nel Nord Est (+12%). Per quanto riguarda le grandi città, Verona (+16,8%) e Venezia (+11,2%) mostrano infatti un incremento significativo su base mensile, ma emergono anche Bologna (+24,4%) e Napoli (+13,6%).

Focus grandi città per le richieste di mutuo di marzo 2026

Fonte: Rapporto sul credito di Experian

Sul piano generazionale, la Gen Z è l’unica fascia che cresce su entrambe le basi di confronto (+4,3% rispetto a febbraio, +23,4% rispetto a marzo 2025), raggiungendo il 18,1% del totale delle richieste. I millennial rimangono la generazione più presente (48,7% del totale dei richiedenti), ma mostrano una contrazione del -18,3% su base annua.

Una differenza rilevante emerge tra richiedenti italiani e nati all’estero: per questi ultimi le richieste di mutuo crescono del 5,2% su base annua, invertendo il trend negativo degli italiani (-17,8%). I nati all’estero mostrano inoltre una struttura demografica più giovane, con i millennial che compongono il 54,9% delle loro richieste di mutuo rispetto al 46,0% degli italiani, mentre la percentuale di incidenza della Gen Z è uguale per entrambe le demografie (18.3%).

Prestiti: personali in crescita solida, finalizzati in recupero mensile

A marzo, le richieste di prestiti personali sono cresciute del 14,1% su base annua e del 7,9% su base mensile, con l’importo medio che si attesta a 10.010 euro (in diminuzione del 5,7% rispetto a marzo 2025). La distribuzione geografica è uniforme: tutte le aree Nielsen registrano incrementi annui compresi tra +13,8% (Sud) e +14,5% (Nord Ovest). La crescita coinvolge tutte le generazioni, ma con intensità molto differente: la Gen Z guida con +41,3% su base annua e +14,9% su base mensile, seguita dai millennial con +20,2% annuo.

Per i prestiti finalizzati, invece, le richieste segnano 10,7% su base annua, a fronte di un +6,5% rispetto a febbraio, con l’importo medio che balza a 2.247 euro, in crescita del +45,4% su base annua. Nell’analisi per finalità, le richieste per autoveicoli nuovi mantengono una crescita solida del 11,7% annuo e rappresentano il 28,9% del totale. Seguono le richieste per telefoni cellulari con +11,5% su base mensile, pur restando in calo a livello annuale (-25,5%). Particolarmente vivaci le richieste per motocicli e biciclette (+53,7% rispetto a febbraio, +6,8% rispetto a marzo 2025), coerentemente con la stagionalità primaverile, e quelle per ristrutturazione (+16,7% rispetto a febbraio, +68,7% rispetto a marzo 2025).

Fonte: Rapporto sul credito di Experian