Il Piano Strategico 2012-2015 del Gruppo Gabetti, basato su questi presupposti e predisposto con l’assistenza dell’advisor Ernst & Young Financial Business Advisors S.p.A. prevede in via preliminare:
- una semplificazione della struttura societaria del Gruppo; e
- la separazione delle società che svolgono l’attività di gestione e vendita del portafoglio immobiliare (Investment&Property) e di gestione e recupero del portafoglio crediti per mutui (Altri Business), dalle società che svolgono l’attività core del Gruppo di intermediazione immobiliare (Agency), comprensiva dell’attività di franchising immobiliare e di erogazione di servizi tecnici a supporto degli operatori del settore immobiliare (Technical Services).
- La separazione sarà funzionale alla successiva dismissione dell’attività di gestione e vendita del portafoglio immobiliare (Investment&Property) e di gestione e recupero del portafoglio crediti per mutui (Altri Business), non più in linea con le strategie del Gruppo.
- Aumento di capitale per un importo di 32 milioni di Euro.
La separazione dell’attività di gestione e vendita del portafoglio immobiliare (Investment&Property) e di gestione e recupero del portafoglio crediti per mutui (Altri Business) dalle altre attività del Gruppo e la relativa cessione è un elemento chiave del Piano Strategico in quanto sia la derecognition degli asset afferenti tali linee di business che il deconsolidamento del relativo debito sono elementi di apprezzamento del mercato indispensabili e propedeutici allo sviluppo del core business del Gruppo Gabetti. Allo stato sono in corso trattative per la definizione dei soggetti che acquisiranno tali attività in dismissione e per la definizione dei rapporti con le banche delle società oggetto di tale cessione.
LE PRINCIPALI LINEE STRATEGICHE
Le linee guida del Piano Strategico del Gruppo possono sintetizzarsi come segue:
1) Dismissione delle linee di business Investment & Property e Altri Business funzionale al riequilibrio economico, patrimoniale e finanziario del Gruppo;
2) Snellimento della struttura dei costi fissi della Capogruppo e delle Società da questa controllate. Il Piano Strategico prevede un efficientamento della struttura organizzativa, con conseguente riduzione dei costi;
3) Chiusura degli uffici non strategici del settore Corporate e Santandrea (luxury houses); inserimento di figure professionali che si occuperanno di intermediazione immobiliare appoggiandosi alla rete franchising e nuove aperture in località coerenti al posizionamento di mercato del settore Corporate e Santandrea;
4) Crescita della linea di Agency dedicata all’attività di Frazionamenti e Cantieri;.
5) Fusione delle società Abaco Servizi Srl, Abaco Team Facility Management Srl ed Abaco Team Sistemi Srl e successiva riorganizzazione allo scopo di ottimizzare i costi di struttura. Maggiore focalizzazione sullo sviluppo delle sinergie rivenienti dall’integrazione con la rete in franchising e dalla valorizzazione della piattaforma Treeplat;
6) Disimpegno dal business della mediazione creditizia (linea Finance) nell’ambito della operazione di ridefinizione degli accordi con UBH S.p.A. già precedentemente comunicati al mercato e focalizzazione sul business dell’intermediazione immobiliare business to consumer attraverso le reti in franchising.
Il Piano Strategico 2012-2015 prevede il raggiungimento al 31 dicembre 2015 di un EBITDA pari a 14,0 milioni di euro ed una posizione finanziaria netta negativa target pari a 16,3 milioni di euro.
La riduzione della posizione finanziaria netta da 148,5 milioni di euro al 30 settembre 2011 al target al 31 dicembre 2015 di 16,3 milioni di euro è in grande parte imputabile alla dismissione delle linee Investment&Property e Altri Business e al deconsolidamento del relativo debito.
Il target relativo alla posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2015 non include l’eventuale escussione della garanzia per 8 milioni di euro che Gabetti Property Solutions S.p.A. presterà alle banche creditrici delle società svolgenti attività di Investment&Property e Altri Business in virtù delle trattive ad oggi in corso, le cui previsioni principali sono delineate nel successivo paragrafo “Accordo di Risamento del Gruppo”.
I target al 31 dicembre 2015 relativi alle linee di business del Gruppo sono così riassumibili:
Agency
- EBITDA target al 2015 di 11,3 milioni di euro;
- Fatturato target al 2015 di 33,8 milioni di euro;
Technical services
- EBITDA target al 2015 di 7,2 milioni di euro;
- Fatturato target al 2015 di 28,4 milioni di euro;
